Definisi PayPal secara singkat adalah cara perorangan dan bisnis dalam mengirim dan menerima uang secara online. Namun, definisi Paypal secara lengkapnya adalah salah satu alat pembayaran (payment procesors) menggunakan internet yang teraman dan terbanyak digunakan di dunia. Layanan ini memungkinkan setiap orang untuk membayar dengan cara sesuai kehendak mereka, termasuk melalui kartu kredit, rekening bank, kredit pembeli atau saldo rekening, tanpa memberitahukan informasi keuangan mereka. Pengguna internet dapat membeli barang di ebay, lisensi software original, keanggotaan situs, urusan bisnis, mengirim dan menerima donasi/sumbangan, mengirimkan uang ke pengguna paypal yang lain di seluruh dunia, dan masih banyak fungsi lainnya yang dengan mudah dan otomatis melakukan transaksi via internet. Paypal mengatasi kekurangan dalam pengiriman uang tradisional seperti Cek atau Money order yang prosesnya dapat memakan waktu. PayPal ini seperti rekening bank, dimana pertama anda membuat account, lalu mengisi account tersebut dengan dana dari kartu kredit atau transferan dana dari account paypal orang lain ke balance paypal anda, dan anda sudah dapat menggunakan account PayPal untuk bertransaksi. Jadi, Paypal cukup aman karena memiliki bukti pembayaran tersendiri yang bisa diajukan kompalin bila ada suatu masalah.
